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15 de may. (Bloomberg) -- A medida que la industria petrolera se aprieta el cinturón después de registrar la peor caída en los precios del crudo en una generación, los gigantes estatales del Oriente Medio están optando por usar la táctica opuesta.
Saudi Arabian Oil, Abu Dhabi National Oil y Kuwait Petroleum están empleando un número récord de equipos de perforación e intensificando su producción, en contraste con las petroleras que van desde Exxon Mobil hasta Royal Dutch Shell, las cuales están posponiendo proyectos y bajando sus costos.
"Mientras que petroleras de todo el mundo están disminuyendo su capital y disminuyendo sus programas de inversión, Saudi Aramco sigue basándose en una visión a largo plazo", dijo su presidente de Khalid Al-Falih, durante un viaje a China en marzo.
Esta es una estrategia que podrá permitirles a las tres empresas estatales aumentar su cuota de mercado de 20% antes de que se recuperen los precios. El consejo de administración de Aramco, después de reunirse para hacer la revisión anual de sus planes a largo plazo, decidió que la mejor respuesta a la crisis era "mantener el curso".
Unos días antes, su homóloga de Abu Dhabi, conocida como Adnoc, dijo que invertiría 25,000 millones de dólares en cinco años para desarrollar algunos de sus mayores yacimientos marinos.
En discursos y entrevistas, ejecutivos activos y en retiro, así como analistas de la industria, dijeron que los productores estatales están usando la crisis para exprimirles descuentos a sus proveedores.
Al mismo tiempo, están mantienen sus inversiones estratégicas en gran parte intactas a pesar de caída del crudo de 40% en el último año.
Presión para invertir
"Nunca sentimos presión para reducir nuestras inversiones de la manera como la siente las petroleras internacionales", dijo Nader Sultan, un consultor petrolero que dirigió Kuwait Petroleum de 1993 a 2004.
Sadad al-Husseini, un consultor con sede en Dhahran y ex jefe de exploración de Aramco, concuerda, al decir que Arabia Saudita sólo está posponiendo sólo los proyectos más pequeños, tales como la perforación exploratoria en el Mar Rojo.
"Esos son proyectos marginales", dijo. "No son proyectos básicos de petróleo y de gas o refinerías. Los que siguen adelante son los proyectos de elevado valor”.
El número de equipos utilizados por los perforadores de petróleo en Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Kuwait subieron en un tercio para llegar a su mayor número en por los menos 20 años en marzo contra el mismo periodo del año anterior, de acuerdo al grupo de servicios petroleros Baker Hughes.
Durante el mismo período, el número de equipos de perforación en Estados Unidos cayó más de 50%. El mes pasado, Saudi Aramco hizo una serie de ofertas para poder rentar plataformas marinas de perforación, negociando por lo menos 20 contratos de perforación, de acuerdo a Bloomberg Intelligence.
James Crandell, analista de Cowen, quien ha seguido de cerca los presupuestos de inversión de las petroleras durante los últimos 35 años, dijo en un informe que Aramco, Adnoc y KPC aumentarán su inversión en exploración y producción petrolera en 4.5% a 38,100 millones de dólares este año contra 2014.
La inversión petrolera global caerá 17% durante el mismo período.
Aumento del gasto
Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Kuwait están produciendo petróleo a su ritmo más alto en por lo menos 30 años. Para sostener ese nivel, las empresas necesitan perforar nuevos pozos.
Además, si el crecimiento de la producción ajena a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) se detiene el próximo año, como muchos analistas anticipan a causa de los recortes en los gastos, el triunvirato tendría que invertir ahora para satisfacer la demanda en el año 2016. Si esta estrategia tiene éxito, Riad y su aliados terminarían quitándoles cuota de mercado a sus rivales.
Para las empresas de servicios petroleros, el Medio Oriente es un raro punto brillante en un momento en el que enfrentan grandes recortes de gastos en otros lugares. Aun así, algunos ejecutivos advierten que el trío de propiedad estatal está exigiendo grandes descuentos.
Schlumberger, el grupo de servicios petroleros más importante del mundo, espera que el Oriente Medio sea la única región donde el gasto se incremente este año.
La empresa anticipa un "crecimiento en nuestros mercados clave del Medio Oriente cuando los productores más destacados de la OPEP continúen buscando obtener una mayor cuota de mercado", dijo Paal Kibsgaard, su director ejecutivo, a los inversionistas en abril.
Traducido por Luis Felipe Cedillo
Editado por Eduardo García
©2015 Bloomberg News
Fecha de publicación: 15/05/2015